FII quer subir em 80% o número de imóveis, com aluguel de IPCA+ 10%
Saiba se vale a pena entrar na oitava emissão de cotas do Riza Arctium (RZAT11)
🏘️ O Riza Arctium (RZTA11) é fundo imobiliário do tipo tijolo que está em meio a sua oitava emissão de cotas, cuja oferta é de R$ 372 milhões, com preço de R$ 100 por cota. Com as propostas de aumentar seu número de imóveis em 80% e a taxa de carrego dos aluguéis, será que vale a pena embarcar nessa história?
Conforme o analista André Oliveira, do BB Investimentos, o valor da emissão de novas cotas do RZTA11 está cerca de 0,3% mais caro (ágio) do que o valor do fundo imobiliário praticado atualmente na bolsa de valores, cerca de R$ 99,53.
Porém, é preciso ir muito mais afundo na análise para entender o potencial de ganhos que o investidor pode ter ao entrar no RZTA11 agora, um fundo listado gerido pela Riza. A gestora tem 11 fundos abertos e cinco FIIs listados na B3, que somam mais de 400 mil cotistas.
➡️ Leia mais: Renda fixa isenta de IR puxa mercado de capitais ao recorde em 2024
Por que o RZAT11 quer R$ 372 milhões?
No Riza Arctium, o investimento imobiliário busca assimetrias na relação tríplice de risco-retorno-liquidez, onde é feita uma análise da qualidade creditícia do inquilino e a potencial valorização do imóvel.
Atualmente, o RZAT11 conta com mais de R$ 370 milhões de patrimônio líquido, com o dinheiro dos cotistas alocado em dez empreendimentos imobiliários distribuídos por cinco estados distintos, mais o Distrito Federal.
Já a taxa média dos contratos atuais de aluguéis do fundo imobiliário é de IPCA+ 9,26% ao ano, com um prazo médio remanescente de cinco anos.
🗣️ "Mas, conforme a proposta da nova emissão de cotas, o RZAT11 pode adicionar mais oito empreendimentos imobiliários de cinco setores diferentes ao portfólio, refletindo em um crescimento da diversificação para 18 ativos e com o retorno dos aluguéis subindo para 10,23% ao ano acima da inflação", destaca Oliveira, em relatório.
Vale a pena investir?
Na avaliação do BB Investimentos, o RZAT11 é um fundo imobiliário com dividend yield bem superior à média dos fundos de tijolos (12,55%, aponta consulta no Investidor10).
"Devido ao histórico sem inadimplências e à boa gestão, somados ao aumento da diversificação e à elevação da taxa média dos contratos, consideramos a oitava emissão de cotas positiva", conclui o analista, em relatório.
No momento, a avaliação de mercado dos imóveis do fundo é de R$ 525 milhões, enquanto o valor patrimonial do fundo é de R$ 372 milhões. Além disso, existe uma forte estrutura de proteção contra inadimplência dos inquilinos.
O fim do período de exercício do direito de preferência à oitava emissão de cotas do RZAT11 na B3 acontece no dia 23 de setembro de 2024.
RZAT11
RIZA ARCTIUM REAL ESTATER$ 99,40
24,00%
R$ 658,25 K
12,94 %
0.99
Selic a 10,75%: Quanto rende o seu dinheiro em LCA e LCI
Saiba como está a rentabilidade da renda fixa bancária isenta de imposto de renda
Poupança renderá mais com Selic a 10,75%? Cuidado com o mico
Rentabilidade da caderneta de poupança pode ficar travada pelos próximos cinco anos
Debêntures: Renda fixa sem IR pagando quase 13% ao ano até 2038
Companhia elétrica paulista pagará juros semestrais e corrigirá dinheiro acima da inflação
Tesouro Direto não paga IPCA+ 8%? Este CRA da Jalles sim
Renda fixa isenta de imposto no agronegócio supera com folga taxas dos títulos públicos
Petrobras (PETR4) abre licitação para retomar construção de refinaria no Comperj, diz jornal
As obras devem começar no segundo semestre de 2024.
Quais ações terão o maior rendimento de dividendos em 2025?
Dividend yield das empresas brasileiras pode chegar até 15,7% no próximo ano
Renda fixa do agro sem IR paga 7,40% ao ano acima da inflação até 2027
Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) da Marfrig supera ganho do Tesouro Direto
Vale (VALE3) atinge meta de 100% de consumo de energia renovável no Brasil
A mineradora destacou que tem como objetivo alcançar 100% de consumo de energia renovável em suas operações globais até 2030